金管局總裁余偉文的第二個(gè)5年任期明天（10月1日）起生效，他接受香港商報(bào)記者訪問時(shí)展望稱，未來5年「一定要穩(wěn)中求進(jìn)，金融穩(wěn)定仍係『最最最』主要的工作目標(biāo)，希望做到無論宏觀環(huán)境、地緣政治或者金融趨勢(shì)有轉(zhuǎn)變之餘，香港保持金融穩(wěn)定」。與此同時(shí)，推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展及提升本港國(guó)際金融中心地位，仍是他新任期的焦點(diǎn)，「未來幾年有不少機(jī)遇，金管局一定要與業(yè)界一齊把握好。我深信香港國(guó)際金融中心過去幾年地位無變，未來幾年必再加強(qiáng)。」
余偉文的第二個(gè)5年任期明天（10月1日）起生效，他深信香港國(guó)際金融中心過去幾年地位無變，未來幾年會(huì)再加強(qiáng)。 記者 蔡啟文攝
先談及宏觀環(huán)境方面，余偉文指出，目前環(huán)球金融市場(chǎng)正處拐點(diǎn)，從加息周期走入減息周期，惟美國(guó)減息步伐以及最終息率都不明朗。他預(yù)期美國(guó)通脹可以慢慢受控回落，就業(yè)數(shù)據(jù)則要視乎美國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，「究竟美國(guó)經(jīng)濟(jì)係咪好似我『登六』（60歲）咁，可以軟著陸呢？」他自問。
AI猶如雙刃劍 須做好防範(fàn)工作
至於令最擔(dān)心的不確定性，是網(wǎng)絡(luò)安全和地緣政治。他指出，環(huán)球央行最大擔(dān)心都是網(wǎng)絡(luò)安全，金融市場(chǎng)服務(wù)對(duì)科技應(yīng)用越來越廣泛，越發(fā)依賴第三方服務(wù)提供者，惟人工智能（AI）技術(shù)猶如雙刃劍，會(huì)被黑客利用，例如他曾看過以深偽技術(shù)作假、利用他自己容貌賣理財(cái)產(chǎn)品的視頻，「我自覺好似，把聲都一樣！」因此，必須全力強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)安全，做好防範(fàn)工作。
地緣政治方面，余偉文表示，「極不認(rèn)同極不認(rèn)同」單邊制裁。他形容過往美國(guó)對(duì)港的制裁是「七傷拳」，「香港係咁重要一個(gè)國(guó)際金融中心，如果大動(dòng)作去影響香港，其實(shí)唔單只對(duì)香港有影響，對(duì)環(huán)球金融體系都有影響，傷嘅唔只係香港，而係最大環(huán)球金融體系」。金管局會(huì)助力香港做好抗震、監(jiān)察和應(yīng)變，「做強(qiáng)自己、做好防備，你在國(guó)際上越強(qiáng)，別人越難去打擊你」他很堅(jiān)定。
余偉文又表示，一直認(rèn)為香港國(guó)際金融中心是全球第三。他透露，在新任期內(nèi)，金管局有四項(xiàng)重要任務(wù)：第一是保持強(qiáng)大的抗震力，包括在外匯儲(chǔ)備和銀行緩衝等各方面。第二是做好市場(chǎng)監(jiān)測(cè)。他強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)在金管局監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)以及分析數(shù)據(jù)的工具，不論是場(chǎng)內(nèi)或者場(chǎng)外衍生工具都比以前多很多。第三是應(yīng)變計(jì)劃，局方一直都在加強(qiáng)應(yīng)變。第四是維持市民和市場(chǎng)的信心，「信心其實(shí)係長(zhǎng)期工作，一定要長(zhǎng)期保持同市場(chǎng)溝通，同市民有聯(lián)繫，先可以維持到信心。」
須抓住內(nèi)地機(jī)遇
至於未來本港金融發(fā)展機(jī)遇，他認(rèn)為主要來自內(nèi)地機(jī)遇、金融科技以及綠色金融，而內(nèi)地機(jī)遇主要來自互聯(lián)互通、人民幣國(guó)際化以及大灣區(qū)。互聯(lián)互通應(yīng)聚焦在擴(kuò)容，尤其南向通的擴(kuò)容空間很大，例如債券通的南向通暫時(shí)只有銀行可以投資到人民幣債券和港元債券上。他期望國(guó)債期貨盡早落地，並可用國(guó)債來參與回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)。此外，他期望理財(cái)通從2.0演變成3.0。不過，他提醒，在擴(kuò)容的同時(shí)必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理配套。
「其中有一樣我想行得多啲快啲，就係大灣區(qū)發(fā)展，呢啲過去受封關(guān)影響。」他認(rèn)為，大灣區(qū)的人、物流、資金流和數(shù)據(jù)流可以加快，「三聯(lián)通三便利」之下，區(qū)內(nèi)數(shù)據(jù)流動(dòng)仍然未充分鬆綁，金管局在這方面加強(qiáng)推動(dòng)。
國(guó)際財(cái)富管理中心是香港的目標(biāo)，金管局會(huì)與港府一起大力推動(dòng)本港的資產(chǎn)與財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展。余偉文高度重視，他指出，去年本港正常通關(guān)後大量財(cái)富管理客戶將資本調(diào)回香港。他認(rèn)為要持續(xù)探討如何優(yōu)化家族辦公室、粵港澳大灣區(qū)跨境理財(cái)通，移民投資計(jì)劃等發(fā)展。
金融科技與綠色金融須領(lǐng)先世界
「金融科技與綠色金融行得前，香港才可能繼續(xù)做到國(guó)際金融中心。」余偉文強(qiáng)調(diào)說。首先，金管局早於2021年6月發(fā)布「金融科技2025」策略，包括全面推展銀行數(shù)碼化、加深央行數(shù)碼貨幣研究、發(fā)揮數(shù)據(jù)基建潛能、擴(kuò)展金融科技人才庫(kù)、善用資源政策支持發(fā)展。金管局內(nèi)部正商討下一個(gè)金融科技5年計(jì)劃的方向。
今年8月金管局已創(chuàng)動(dòng)Ensemble項(xiàng)目沙盒促進(jìn)代幣化應(yīng)用。余偉文透露，代幣化會(huì)是大方向，未來幾年無論在代幣化生態(tài)系統(tǒng)或與其他央行在代幣化的連結(jié)，都會(huì)有進(jìn)展。金融科技的第二個(gè)方向是AI和生成式人工智能（GenAI）應(yīng)用，局方會(huì)同時(shí)研究有關(guān)技術(shù)的應(yīng)用和風(fēng)險(xiǎn)管理。第三是綠色金融，有很多方面需要完善，例如在分類以及披露方面。他又認(rèn)為，未來幾年轉(zhuǎn)型金融（Transition Finance）也十分重要，必須要有通道令投資轉(zhuǎn)為綠色，金管局正積極與國(guó)際組織商談在這方面合作。
參與Ensemble項(xiàng)目（沙盒）的機(jī)構(gòu)代表早前出席沙盒啟動(dòng)儀式。 金管局圖片
CRE風(fēng)險(xiǎn)可控 須緊密監(jiān)察情況
另外，對(duì)於近期銀行call loan（即時(shí)收回按揭貸款）傳言，余偉文回應(yīng)稱，作為金融監(jiān)管者，金管局認(rèn)為銀行要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)之餘還應(yīng)給予中小企足夠支持，在宏觀環(huán)境困難時(shí)局方鼓勵(lì)銀行有包容態(tài)度，助中小企渡過困難。
其實(shí)，金管局和香港銀行公會(huì)8月23日成立了聯(lián)合「中小企融資專責(zé)小組」。余偉文披露，小組至今接約100個(gè)案，當(dāng)中兩成只是查詢、六成涉銀行與客戶溝通不清問題，經(jīng)調(diào)停後已解決。餘下兩成中，僅少數(shù)難以解決，例如有一個(gè)案是物業(yè)僭建、另一個(gè)案涉貸款人連續(xù)6個(gè)月不還息不還本，「銀行既要有底線注重風(fēng)險(xiǎn)管理，但短暫困難個(gè)案盡量包容，唔可以唔掂都要銀行繼續(xù)借錢畀佢，中間平衡要做好。」
對(duì)於有大行聲稱內(nèi)地及本港商業(yè)房地產(chǎn)（CRE）風(fēng)險(xiǎn)敞口令港銀不良貸款持續(xù)上升，余偉文承認(rèn)過去一年香港CRE壓力加大，但他強(qiáng)調(diào)，CRE只佔(zhàn)整體本港銀行貸款15.6%，加上借貸分散在不同銀行中以及不少是借給大發(fā)展商，中小發(fā)展商只佔(zhàn)少數(shù)，「整體風(fēng)險(xiǎn)可控」，但金管局會(huì)緊密監(jiān)察情況。
盼進(jìn)一步做大本港人民幣債市場(chǎng)
香港是全球最大和最重要的離岸人民幣業(yè)務(wù)中心，金管局總裁余偉文指出，在人民幣國(guó)際化過程中，對(duì)人民幣需求最大的投資產(chǎn)品是人民幣債，局方期望港府未來人債的發(fā)行額會(huì)更高、同時(shí)年期會(huì)更長(zhǎng)，讓市場(chǎng)有更多基準(zhǔn)，以吸引更多其他發(fā)債人來港發(fā)行人債。此外，若債券通的南向通能擴(kuò)容，亦會(huì)吸引更多資金到來，進(jìn)一步做大本港人債市場(chǎng)。
2019年底本港的人民幣存款約6580億元人民幣，現(xiàn)時(shí)已增約八成至接近1.2萬億元人民幣。人債總發(fā)行量於2019年為3300億元人民幣，至2023年增至7800億元人民幣，增幅1.3倍；今年上半年人債發(fā)行量按年升28%至逾4600億元人民幣。
余偉文強(qiáng)調(diào)，人民幣基建十分重要，現(xiàn)時(shí)大部分離岸人債發(fā)行託管放在債務(wù)工具中央結(jié)算系統(tǒng)（CMU），金管局正在推動(dòng)CMU平臺(tái)與服務(wù)現(xiàn)代化，以達(dá)國(guó)際水平，配合更多的人債發(fā)行和交易。
余偉文指出，本港的人民幣RTGS系統(tǒng)（人民幣結(jié)算所自動(dòng)轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)）的平均每日成交額，於2019年為1.1萬億元人民幣，當(dāng)時(shí)已經(jīng)超過港元每日成交額。至2024年7月已增至3.327萬億元人民幣，即為2019年的3倍。中國(guó)是全球最大貿(mào)易國(guó)、全球第二大經(jīng)濟(jì)體，以本幣結(jié)算可減低貨幣風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)地對(duì)外貿(mào)易人民幣結(jié)算佔(zhàn)比已由兩年前的15%增至今年初的30%。他認(rèn)為，內(nèi)地多用本港平臺(tái)作人民幣結(jié)算對(duì)港是好事，不會(huì)影響本港聯(lián)匯制度的穩(wěn)定，就好像英國(guó)倫敦市場(chǎng)的美元和歐元交易額高於英鎊，這對(duì)英國(guó)本身貨以及市民日常生活沒有影響。
人民銀行與金管局於2022年已將貨幣互換協(xié)議改為常備協(xié)議形式，協(xié)議規(guī)模擴(kuò)大至8000億元人民幣（約9400億元港幣）。余偉文透露，金管局正與人民銀行商討，透過互換協(xié)議進(jìn)一步優(yōu)化人民幣的使用，但8000億元人民幣的規(guī)模暫時(shí)已足夠，下一步焦點(diǎn)會(huì)是簡(jiǎn)化操作、擴(kuò)大使用彈性和場(chǎng)境等，讓港銀有更充裕流動(dòng)性去支持涉及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的人民幣活動(dòng)，鞏固香港發(fā)展離岸人民幣業(yè)務(wù)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)及領(lǐng)先地位。
他又表示，銀行和實(shí)體經(jīng)濟(jì)使用人民幣至關(guān)重要，金管局十分重視有人民幣流動(dòng)性的香港銀行與國(guó)際銀行之間的連結(jié)，例如中東與東南亞地區(qū)的銀行，以支持外國(guó)客戶的人民幣活動(dòng)。
難忘「黑暴」期間上任
2019年起本港經(jīng)歷黑暴和疫情衝擊，同時(shí)面對(duì)地緣政治挑戰(zhàn)，可謂風(fēng)大雨大挑戰(zhàn)空前。而過去5年，面對(duì)嚴(yán)酷挑戰(zhàn)，金管局在余偉文帶領(lǐng)下，保持了本港貨幣市場(chǎng)和銀行體系穩(wěn)定以及金融安全，堪稱貢獻(xiàn)重大。談起首個(gè)5年任期的感受時(shí)，他感觸良多，分享一個(gè)印象最深刻的事件。
余偉文回顧2019年10月1日履新第一天：「我上任第一日，其實(shí)香港係差唔多最亂嘅環(huán)境，其實(shí)嗰日真?zhèn)S幾驚險(xiǎn)，唔單止見到街頭有唔同暴力，而且係金融謠言滿天飛嘅一日。」他說，在眾多挑戰(zhàn)入面，自己覺得比較開心是見到金融系統(tǒng)保持非常穩(wěn)定，「過程裡面我哋金融業(yè)界都不斷發(fā)展。我哋國(guó)際金融中心活動(dòng)其實(shí)係一路進(jìn)行緊，亦都冇削弱到！」（記者：黃兆琦 蔡啟文）
電話：（香港）852-2564 0768
（深圳）86-755-83518792 83518734 83518291
地址：香港九龍觀塘道332號(hào)香港商報(bào)大廈
